bazuzu

154

подписчика

25

подписок

Ищу неэффективности на рынке . Отрабатываю ковбойские идеи . Работаю против тренда ( покупаю когда всем страшно , и продаю когда жадность инвесторов зашкаливает ) . Мой девиз No pain no gain .

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

bazuzu
bazuzu

8 октября в 11:15

Всем доброго времени суток ! Времена нынче тёмные для рынка ВДО . По многим облигациям сейчас даёт доходности как будто уже блокада Калининграда и у нас СВО с НАТО ! Следующий на очереди "всепропальщиков" Полипласт ! Говорить что всё безоблачно не стоит , но и что завтра каюк тоже . То что эмитент сильно закредитован это новость как от эстонской разведки . Он был таковым и под года назад при доходности в облигаций 18% годовых . Так что изменилось ?! Хронология событий : Появились некие "загадочные письма" , Далее заметка в Спорт экспресс что прекращают спонсировать хоккейную команду , Блокировка от ФНС нескольких дочек , Переоценка гипотетических атак на производства , Альфа банк затребовал дополнительное обеспечение под выданные кредиты , Хронические задолжности перед подрядчиками , Ну и вишенка на торте это рейтинг статус "под наблюдением" Можно ещё долго подкидывать коричневую субстанцию на вентилятор ... Да у компании есть определенные сложности , но реакция рынка в моменте выглядит чрезмерной . Фонды да и частные инвесторы сокращают процент бумаги в портфеле . Доходности которые сейчас рисуют по бумагам в 25-55% это на уровне В- . Сам держу на небольшой процент бумаги . При стабилизации котировок буду увеличивать . В ближайшее время ждём разъяснений от НКР . В реструктуризацию в ближайшее время не верю . Тем более в дефолт . Из негатива могут опустить рейтинг на ступень может две . Пока это всё выглядит как паник сэйл . Немного психологической помощи бедным инветорам : Как говорил один умный человек " друзья даже за самой темной ночью приходит рассвет . Сейчас на рынке тональный риск оф , поэтому льют всё . Вчера залили МФО с Коллекторами . Рынок переменчив . Сейчас ВДО обходят стороной , а через пол года будут мечтать о таких доходностях . Принимайте тот риск который готовы психологически выдержать и только на свои без плечей . Всем добра и зелёных портфелей ! P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией , а лишь моё скромное делитантское мнение . $RU000A10BU07 $RU000A10C8A4 $RU000A10CH11 $RU000A10DEQ0 $RU000A10ECX8 $RU000A10F7V9 $RU000A10CTH9 $RU000A10BPN7 $RU000A10G122
Card image 1
36
37
bazuzu
bazuzu

30 сентября в 7:56

Всем доброго времени суток ! Вчера был погашен 20 выпуск Самолёта . Пусть и коряво , двумя траншами , но всё-таки погасили . По факту это технический дефолт . Да это так , как бы не прискорбно было это слышать держателям . Можно долго отрицать реальность говоря себе : это технический сбой , банк раздробил платёж , бухгалтер баба Маня не на ту кнопку нажала . Но реальность догонит бысттро , окатив Вас из холодного ушата . Самолёт из инвестиционного грейда превратился в спекулятивный щиткоин . Как и писал ранее дефолта не жду , а вот по поводу прохождения оферт в начале следующего года есть вопросики ...На проливах можно покупать на спекулятивную долю от портфеля , которую готовы потерять . Теперь ждём рейтинговых действий . Или агенства опять закроют на это глаза ? По мне так миним должны поставить статус под наблюдением с дальнейшим понижением , что не замедлитель но отразится на котировках . Ну это решать агентствам . Я не компетентен в этом вопросе . Увы тихой гавани в облигациях не осталось . Всё что ниже АА грейда , раздолье для спекулянтов . Так что берегите свои нервы и депозиты . Всем удачи и проффита ! P.S. Всё выше сказанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией а лишь сугубо делетанское мнение автора . $SMLT $RU000A107RZ0 $RU000A109874 $RU000A104JQ3 $RU000A10E6U4 $RU000A10BFX7 $RU000A10BW96 $RU000A1095L7
Card image 1
116
117
bazuzu
bazuzu

29 сентября в 14:53

Всем доброго времени суток . Пока писал пост про то что не верю в то что компания не найдёт 2,5 ярда на погашение , она всё таки нашла ! Какой то технический сбой в НРД . По мне так это просто издевательство ... Невольно закрадываются консперолагические мысли . Увидел что замоячил техдефолт . Сразу закрыл позиции . Для меня техдефолт это триггер. Режу без ножа . А тут такой кульбит . Как и раньше писал что не верю в скорое банкротство самолёта . Максимум рестракт . Зарезал позицию в минус . Да больно . Но такие манипуляции да и ещё и на таком нервном рынке , это уже из ряда вон . Всех поздравляю кто закупил на низах ! А этот Самолёт дальше летит без меня . Всем удачи и проффита ! $SMLT $RU000A107RZ0 $RU000A109874 $RU000A104JQ3 $RU000A10E6U4 $RU000A10BFX7 $RU000A10BW96 $RU000A1095L7
Card image 1
21
22
bazuzu
bazuzu

25 сентября в 8:00

Всем доброго времени суток ! Ситуация на строительном рынке не из лучших . Вчера появилась информация об урезании программы льготной ипотеке . Что касается Самолёта в сегодняшней статье Известия похвалили застройщика . По моему субъетивного мнению руководство девелопера показало себя не случшей стороны : агрессивно наращивали долю рынка , при высоких ставках . Сам IR компании выглядит безхребетно . Нулевая коммуникация с инвесторами . Это злополучное письмо правительству в начале года . Многие обращаются за помощью , но не выносят это в публичное поле . Продажи после этого упали на 30% , а публичный долг по телу просел 10% . Из позитивного заход некого казахского фонда . Возможна поддержка от этого фонда . Так же пропал навес наследников в стакане . Плюс самый большой земельный банк . Был опыт продажи участков Бруснике в прошлом году . По акциям чисто спекулятивно выглядит перепроданно . При любом позитиве будет вынос шортистов . И в моменте может сделать иксы . По облигациям доходности выглядят привлекательно . Премия перевешивает риск . Жду что немного отскочат после сентябрьских оферт . Серьёзное испытание ждёт Самолёт в начале следующего года ( около 20 ярдов погашения ) . Плюсы говорящие в пользу покупки облигаций : 1 как бы не банально Too big to fail 2 банковский долг около 700 ярдов против около 103 облигационного . 3 Рассчитываю что банки будут реструктуризировать долги , ибо готовить гигантские резервы на случай банкротства болезненно даже для Сбера . 4 При крайне негативном сценарии думаю государство вмешается так или иначе ( напрямую через льготный кредит или косвенно через субсидии ) Сам держу в бумагах весомый процент от портфеля . На отскоке сокращаю ибо риск профиль . На просадках докупаю . Риски повышены но премия соответствующая . Можно держать 1-5% от портфеля взависости от риск профиля . В банкротство не верю , так это вызовет системный кризис . Проще подкинуть пару десятков ярдов и продлить жизнь на ивл , чем потом всё это разгребать . P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией , сугубо мнение автора . $SMLT $RU000A107RZ0 $RU000A109874 $RU000A104JQ3 $RU000A10E6U4 $RU000A10BFX7 $RU000A10BW96 $RU000A1095L7
Card image 1
33
34
bazuzu
bazuzu

22 сентября

Всем доброго времени суток ! Как вы знаете у Балтийского лизинга сегодня проходит закрытая встреча с инвесторами . На этом выпуски сегодня отскакивают . Отстающий 16 выпуск . Доходность в нём 66% , когда другие со схожей или большей дюрацией дают от 44-56% . Одна из рыночных неэффективностей . Похоже крупный игрок ещё из этого выпуска не вышел . Сам немного добираю 16 выпуск . Ещё так же держу 19 , но перекладывать в 16 и продавливать стакан не хочется . А пока ждём позитивных новостей со встречи , собираем купончики ) Всем проффита ! $RU000A10D616 $RU000A10BJX9 $RU000A10EEE4 $RU000A10DUQ6 $RU000A10FJ57 $RU000A108P46 $RU000A10ATW2 $RU000A108777 $RU000A10A3W1 $RU000A10CC32
Card image 1
12
13
bazuzu
bazuzu

18 сентября

Всем доброго времени суток ! В интересное время живём ... Пока пишу пост раздались взрывы и зазвучала сирена . А на минуточку в Сочи живу явно не прифронтовой город ! Ну это так лирическое отступление Страх и жадность сейчас царят на рынке . Кто же пару месяцев назад кто бы мог подумать что в АА ( на данный момент пока действующем ) грейде могут быть доходности в районе 50-75% !!! По моему сугубо субъективному делитанскому взгляду нынешняя доходность , результат многих факторов : 1 отчёт по МСФО не очень ( хотя и не катастрофа ) 2 выход крупного инвестора из 14го выпуска ( я думаю здесь и сейчас резко понадобилась ликвидность ) 3 и дальше понеслось : уменьшение позиций фондов в бумаге ( риск менеджмент ) , паника частных инвесторов и спекулянтов ( синдром евротранса оилресурса ) В итоге имеем потенциально высокую годовую доходность и просадку по телу . Доходность сейчас как у С грейда ( преддефолт ) Сейчас просадка как по мне носит исключительно технический характер . Эмоции частных инвесторов переваливают , ликвидности не хватает , брокер порезал плечи , а там маржинкол , кровь и сопли ... Что я думаю по компании : в дефолт в ближайшее время я не верю . Думаю с банками и крупными держателями долга смогут договорится ( дефолт , судебные разбирательства и проблемный актив на балансе ни кому не нужен ) Изъятую технику будут реализовывать ( а они это умеют ) и гасить долг . Новый бизнес будет ужиматься . Риск премия в бумаге на данный момент просто супер в сторону проффита . Лично я докупаю . Потихоньку , на каждой просадке , когда доходность для меня кажется чрезмерной . Я делаю не правильно : ловлю падающие ножи и перебрал лимит на процент от портфеля в данной бумаге . Но зайти на приемлемый процент от портфеля в полное можно . Важно что бы этот процент в бумаге не давил психологически и было легко пересидеть просадку ! От себя добавлю психологической помощи бедным инветорам : да красные цифры и просадку по телу в моменте видеть крайне неприятно , но всё обязательно наладится . Был опыт с Уральской сталью ( была просадка до 50% по телу ) . И по самолёт облигации тоже указывали до 70% . Бывали и моменты в ОФЗ в 2022 году . Так что и это переживём ! Главное покупать на свои деньги ( без плечей ) , которые можно заморозить и не трогать пару тройку месяцев . А пока ждём комментарии Антона Сапожкова . P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией . Каждый думает своей головой . Всем удачи, крепких нервов и проффита ! $RU000A10D616 $RU000A10BJX9 $RU000A10EEE4 $RU000A10DUQ6 $RU000A10FJ57 $RU000A108P46 $RU000A10ATW2 $RU000A108777 $RU000A10A3W1 $RU000A10CC32
Card image 1
67
68
bazuzu
bazuzu

8 сентября

$RU000A10CC32 Погашение пришло . Купоны на подходе
Card image 1
4
5
bazuzu
bazuzu

2 сентября

Дефолта не будет . Твёрто и чётко ( но это не точно 🤣🤣🤣 ) ! Сам держу позицию в контроле со средней 50% от номинала где то на 1% от портфеля . Идея состоит в том что публичный долг около одного миллиарда . В основном у компании банковский долг и выплаты по купонам не составляют большой нагрузки . С банками я надеюсь собственник договорится , ибо брать на баланс и реализовывать имущество такое себе . А лизинговый портфель не маленький ( 46 ярдов ) Плюс процес банкротства не быстрый . P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией , а лишь моё скромное делитантское мнение . Здесь супер р ск , но и премия существенная . $RU000A1086N2 $RU000A106T85
Card image 1
4
5
bazuzu
bazuzu

1 сентября

$MGKL1P1 Всем доброго времени суток . Зайти в это болото было легко , а вот выйти ... Какие-то 165 лотов еле продал 740 . Хотел продать сразу после отчёта , но что то промедлил . Понимал что конторка какая-то мутная , но держал из-за наличия у компании приличной денежной суммы на счетах . После отчёт показал что все средства в " Гудвиле" . А ещё компания планирует создать золотой банк и выйти на рынок Индии . Да ушь ... Что то то мне это напоминает ... Может я и вышел по не очень удачно , может и котировки отскочить , но что то мне в нутрии подсказывает что облигации укатают . Да и компания с запошком . Сидеть здесь до погашения не готов . Сейчас есть более интересные истории на рынке . P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией , а лишь моё скромное делитантское мнение . Раньше удачно выскакивал из евротранса и оилресурса перед дефолтами . Сейчас мой индикатор в пятой точке так же намекает на не очень хороший исход в этой компании в ближайшее 6 месяцев . Вес удачных инвестиций ! Берегите нервы и депозиты .
Card image 1
5
6
bazuzu
bazuzu

24 августа

Всем доброго времени суток . Рынок вдо лихорадит . Многие закридитованые компании сливают . Цена тела падает , доходность растёт , а красные цифры на экране и уменьшающийся размер брокерского счёта вызывает нервный тик . Вроде и доходности уже кажутся фантастическими и тут же срабатывает защитная функция защитить оставшееся . А вдруг тело просядет ещё ниже . Рука нервно тянется к кнопке продать ... Сейчас на рынке сработал риск оф . Продают закридитованые компании . Происходит ребалансировка в фондах . К этому привела череда дефолта В евротранс и техдефолт в оилресурс . Лично по компании ни какого нового негатива не нашёл . Нынешнюю распродажу считаю как эмоциональной так и технической . Бумага низколиквидная и в моменте можно продавить тело на десяток процентов достаточно не большим объёмом . Если Вам не нужны деньги здесь и сейчас , то зачем продавать бумагу ? Может ли прочесть ниже : да конечно , но и так же может быстро отрасти . Жду от я дефолт в ближайшее время # нет . Компания несколько дней назад вышла с новым выпуском облигаций и кассовый разрыв не ожидается . Без нового негатива лично по имитенту я продавать не буду . Осторожно докупаю . Отдаю себе отчёт что компания относится к группе высокого риска и не наращиваю позицию выше 2% от портфеля . Сейчас около 1% капитала в имитенте . Диверсификация наше всё ! Думаю паника рассосётся и тело облигации вернётся в норму . Будет критический негатив по имитенту , без колебания закрою позицию . P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией . Лишь моё скромное делитантское мнение . Всем удачный инвестиций и берегите свои нервы . $RU000A10FV85 $RU000A10F6H0 $RU000A10DTP0 $RU000A10C5P8 $RU000A108C17 $RU000A107WF2 $RU000A10BP87
Card image 1
Card image 2
Card image 3
21
22
bazuzu
bazuzu

20 августа

Всем доброго времени суток . На облигационном рынке не спокойно . Очередной пролив в облигациях . На этот раз под раздачу попал Оил ресурс . Ситуация с открытым письмом Президенту воспринимается рынком , ( да и выглядит выглядит ) как попытка заранее оправдаться . Нынешней конъюнктуре рынка нефтетрейдеры выглядят очень тревожно ( Нафтотранс , евротранс , а сейчас и Оил ресурс ) . Когда инвестор заходит в такие бумаги , при купоне 28-33% , он должен понимать что имитент рассчитывает в дальнейшем на рефинансирование своего долга , ибо очень мало бизнесов в России могут работать с маржинальностью 30% . И банкротство при такой средней процентной ставкой , лишь вопрос времени . У Оил ресурс доступ к публичному долгу был закрыт , в свете последних скандалов с патентом . У банков они не знимают ( ну либо банки им не дают взаймы ) . Публичный долг около 11 ярдов . В моменте выглядит интересно для спекуляции ( особенно второй выпуск ) , так как спреды между выпусками очень расширились . В моменте включился риск оф и крупный объем бумаг хлынул на рынок , который не смогли переварить . Лично я не так давно полностью закрыл позицию по Оил ресурсу . В моменте позиция доходила до 400 бумаг в данном эмитенте . Посчитал риск - доходность и уравнение оказалось не в пользу Оилресурс . Есть более интересные бумаги , а облигации это всё таки про то чтобы сохранить деньги , а не спекулировать и приумножать . Хотя бывают исключения ( неэффективности рынка ) и тут всё индивидуально . По мне так держать бумагу в долгосрок супер рискованно . Премия не перекрывает риск . По тем же убеждениям выходил из Евротранса в апреле . За шесть лет инвестирования , поймал лишь один ( и надеюсь единственный ) дефолт в Нафтотрансе . И опять же это нефтетрейдер . P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией . Просто лишь моё скромное делитантское мнение . Всем удачи и проффита ! $RU000A106UB7 $RU000A10DB16 $RU000A10C8H9 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1
Card image 1
Card image 2
Card image 3
12
13
bazuzu
bazuzu

13 августа

По мне так отличная возможность заработать . Риск - Профит выглядит хорошо . Последние три дня фонды скидывали по риск - профилю и рынок не способен в моменте переварить такие объёмы . Это чисто технический момент . По мне так особенно хорошо выглядит выпуск 19 . У него в следующем месяце амортизация 30% . Вот вам + 7% к наминалу + купон . P.S. В кризис ликвидности , в реструктуризацию или в банкротство не верю . Здесь работает правило - слишком большой чтобы упасть . Лично сам голосую рублём . P.S. Не является инвестиционной рекомендацией . Просто сугубо скромное мнение автора и не является призывом к действию . $RU000A10DUQ6 $RU000A10BZJ4 $RU000A10EEE4 $RU000A10A3W1 $RU000A10D616 $RU000A10CC32
Card image 1
10
11
bazuzu
bazuzu

12 августа

$RU000A10C8H9 нормальная такая сопля образовалась . Вот так вот и люди на панике деньги теряют . Первый выпуск держится достойно .
Card image 1
2
3
bazuzu
bazuzu

12 августа

Всем доброго времени суток . На чём опять слив ? Бывает такое чувство пятой точкой 🤣🤣🤣 . Вчера активно сокращал позицию в данном эмитенте . Оставил на пару процентов от портфеля . Котировки очень волотильны в этой бумаге , так что можно ниже перезайти . А нет , так риск - менеджмент ни кто не отменял . Очень рискованный сектор нефтетрейдинг . $RU000A108B83 $RU000A10C8H9 $RU000A10AHU1
Card image 1
Card image 2
4
5